交易，本质上就是买卖双方撮合成交的过程。即买与卖的撮合成交。
对于期权来说，波动率越大，则达到相应价格（行权价）的可能性越大。
很简单的例子：两个人爬楼，总共有20阶楼梯，A一次爬1个阶梯，B一次爬2个阶梯，那么，A爬完20个阶梯需要20次，B只需要10次。
代入到期权中：现价5000的某合约，我买入了6000行权价的期权，如果一天涨100点，则需要10天，如果一天涨200点，则至需要5天，100的行情波动显然是小于200的，获利的可能性也就越小了。
对于买方来说，当然是希望买入一天200的波动的，因为获利的可能性更大；但是，对于卖方来说，每天200的波动，对于他的风险就大了。
所以，为了撮合成交，买方需要付出更高的权利金，卖方需要获得更高的权利金，双方才可能达成一致，最终才可能成交。
所以，期权波动率越高，为了保证买卖双方能够成交，必须提升期权价格（权利金），买方为了更大的获利付出更大的代价，卖方为了更高的权利金冒更大的风险。