期权的希腊字母之Vega值

期权的希腊字母之Vega，就是指：随着波动率变化，造成的权利金变化。

影响权利金变化的三要素：标的物、时间和波动率。其中Delta对应标的物，Theta对应时间，Vega就是对应标的物了。

如果波动率上升，则权利金就会上升；如果波动率下降，则权利金就会下降，Vega值就是衡量，随着波动率的变化，权利金怎么变化的数值。

一般而言：

到期时间越长，Vega值会越高，所以，远期合约一般比近期合约对于波动率更加敏感。

买入期权的Vega值为正数，表示随着波动率的提升，权利金上升，对买方是有利的；卖出期权的Vega值为负数，表示随着波动率的上升，权利金上升，对于卖方是不利的。

平值期权的Vega值对实值虚值期权的Vega值高，即代表：平值期权对波动率的变化更加敏感。