买入期权，别小看时间价值的损耗
四木君一、账户情况
交易日：2022年4月14日
当日交易动作：建仓
当日账户情况：初始资金110000，最新权益107308
二、新开仓订单
13日晚上加了一笔订单：液化气行权价6500的卖出看涨、5350的卖出看跌期权，组成双卖策略。
持有中，等待行情走势。
三、其他订单
PTA和白糖（SR）行情一直处于震荡中，所以这两个标的物的双卖订单在逐步减少亏损，慢慢有盈利空间了。这是因为震荡行情中，期权内在价值没有太大变化，但是随着时间损耗，期权价格会有损耗，从而卖方就会产生盈利，我们获利了时间价值。还是那句话：时间是卖方的朋友。
其实玉米（C2207）的双卖订单也是类似的。
但是，我的玉米布局了一个双买（多头跨式）订单，当时是想证明自己的一个观点做的一个测试，但是从当前行情及盈亏来看，这笔订单大概率是亏损的。
今天玉米订单有一个上涨行情，但是因为前面震荡，双买订单损失了一些时间价值，今天的上涨行情，呈现出的结果是：买入看涨盈利，买入看跌亏损，但是亏损额度＞盈利额度，这个一方面是前面的震荡行情导致了时间价值的损耗，另一方面也跟Delta值及上涨幅度有关，最终导致的结果就是盈利额包不住亏损额。
从当前行情来看，上面临近阻力位了，所以可能上涨幅度不大，即便后续上涨也会先有个小震荡，时间价值继续面临损耗，后续大概率面临小额亏损，总之盈利不大，即：这笔订单意义不大。
所以，对于买方订单来说：
1、一定要买在起爆点位置，即关键性点位。起爆点位置不会有太久的震荡时间，不会损耗太多的时间价值。
2、一定要有一定的行情波动，否则行情不大，起爆点位置与下一个关键性位置（压力位或支撑位）相隔太近，行情波动幅度不大（即：起爆程度不够），不会产生太大的盈利的，做单腿还能尝试一下，做跨式那就别想了，容易发生亏损。
3、买在低波位置（隐含波动率低），这个时候我们买入订单的时候付出的权利金相对更少，而且后续起爆之后，隐含波动率提高，进而也会导致权利金提升，产生盈利。即：波动率提升，权利金提升。
总而言之，一句话：低波起爆买，别墅靠大海（ps：非本人原创）
